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Banxico aplicó su primer recorte del año a la tasa de interés. ¿Cómo y en qué te afecta?

En línea con lo previsto por el mercado, la tasa de interés del Banco de México (Banxico) se colocó este jueves en 7 por ciento tras una nueva reducción de 25 puntos base.

La institución ha disminuido su referencial en las últimas cinco reuniones que ha llevado a cabo, desde agosto de 2019 hasta febrero de este año.

En esta ocasión, los cinco integrantes de la Junta de Gobierno se pronunciaron de manera unánime por un recorte de un cuarto de punto porcentual.

¿Cómo puede afectar tu día a día la decisión más reciente de la institución?

  1. El Banxico tiene un único mandato: mantener una inflación baja y estable. Para cumplir con ese objetivo, la institución hace uso de sus instrumentos de política monetaria, entre los que se encuentran subir o bajar la tasa de interés.
  2. La institución considera que el rango objetivo del Índice de Precios al Consumidor es de 3 por ciento +/- un punto porcentual, una zona en la que se ha mantenido desde julio de 2019. En enero, la inflación a tasa anual se ubicó en 3.24 por ciento.
  3. Este dato contrasta con el comportamiento del Producto Interno Bruto (PIB) de México. Según la estimación oportuna del Instituto Nacional de Estadística y Geografía (Inegi), la economía nacional se contrajo 0.1 por ciento durante 2019, esto con base en cifras desestacionalizadas. Esto no se observaba desde 2009.

Velar por el crecimiento económico no es mandato del Banxico, pero sí influye en sus decisiones de política monetaria, como lo son los recortes a la tasa de interés.

  1. ¿Y cómo esa medida va a ‘despertar’ a la economía nacional? Por medio de un impulso al consumo de personas y empresas gracias al abaratamiento de los créditos.
  2. La rebaja en el costo de tramitar un crédito se daría porque las instituciones financieras tienen a la tasa de interés del Banxico como referencia.
  3. ¡Ojo! Eso no significa que automáticamente a partir de este jueves lo que te cobra tu banco vaya a disminuir. Cada una de estas instituciones decide cómo se reflejará el recorte.
  4. Si el costo de los créditos baja, esto puede facilitarle, por ejemplo, a una empresa el ampliar sus operaciones. ¿Esto que significa? Que podría comprar maquinaria o contratar más personal.

Una tasa de interés más baja también puede terminar de convencer a los consumidores a comprar más bienes por medio de compras a crédito.

  1. Otro aspecto en el que puede influir la reducción en la tasa de interés es en los instrumentos de inversión. Aunque el referencial sigue estando en un nivel elevado (es el más alto de los países que integran el G-20), el recorte de 25 puntos base disminuye el atractivo de ‘guardar’ el dinero y aumenta el relacionado con ‘sacarlos’ en inversiones o adquisiciones.
  2. ¿Vendrán más recortes a la tasa de interés? El pronóstico es que sí, aunque diferentes instituciones y analistas difieren en hasta qué nivel bajará la tasa.

Por ejemplo, JPMorgan apuesta a que el referencial terminará el año en 6.5 por ciento, mientras que economistas de BBVA prevén que la tasa caiga incluso a 6 por ciento para agosto de este año, argumentando que el Banco Central continuará con una política monetaria más flexible.

En su comunicado, la institución dejó ‘pistas’ de que las reducciones continuarán.

“La Junta de Gobierno tomará las acciones que se requieran con base en la información adicional, de tal manera que la tasa de referencia sea congruente con la convergencia ordenada y sostenida de la inflación general a la meta del Banco de México en el plazo en el que opera la política monetaria”.

En el ‘horizonte’ del Banxico, aún quedan siete reuniones, tres de ellas programadas para la primera mitad de 2020.

Con información de Bloomberg, Rubén Rivera y Jassiel Valdelamar

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